Une société d'investissement en capital (SCI) est confrontée au défi de rendre son portefeuille immobilier plus durable. Actifs conformes aux critères ESG pour une LPCC deviennent de plus en plus importantes dans ce contexte et l'accent est mis sur la rentabilité à long terme, le maintien de la valeur et la rentabilité des biens immobiliers commerciaux. Grâce à des solutions innovantes, telles que des mesures d'efficacité énergétique, des sources d'énergie durables ou des modèles d'exploitation flexibles, les SCPI peuvent non seulement réduire les émissions de CO₂, mais aussi obtenir des avantages économiques. Ceux-ci vont des revenus supplémentaires et de l'augmentation de l'attractivité pour les locataires à l'évitement de l'infection par la taxe professionnelle ou des actifs immobilisés.
Feuilles de route pour la modernisation des actifs conformes aux critères ESG
Sans feuilles de route pour la modernisation énergétique pour leurs biens immobiliers existants, les sociétés d'investissement en capital ne peuvent plus s'en passer aujourd'hui. Afin de se conformer aux réglementations et d'améliorer leur position sur le marché, de nombreuses sociétés de placement immobilier doivent d'ores et déjà Prescriptions ESG sont remplies. La production propre d'électricité au moyen d'installations photovoltaïques et de systèmes modernes de chauffage et de climatisation permet de réduire les coûts. Systèmes de gestion de l'énergie jouent un rôle central dans la prolongation de la rentabilité des actifs. Cela est complété par l'intégration de Systèmes de stockage par batterie, Infrastructures de recharge pour E-Mobilité ou des systèmes de chauffage et de climatisation efficaces. Cela augmente l'attractivité des bâtiments pour les locataires et les investisseurs, réduit les émissions de CO₂ et assure des revenus supplémentaires.
Revenus supplémentaires pour une SCPI grâce à des actifs conformes aux critères ESG
Une mise en œuvre précoce de toutes les mesures garantit non seulement des biens immobiliers plus efficaces et viables, mais génère également des revenus Recettes supplémentaires pour une SCC par la vente de l'électricité solaire. Des contrats de fourniture d'électricité à long terme et avantageux (Onsite-PPAs) avec les locataires sur place et des solutions intelligentes pour la distribution du surplus d'électricité aux entreprises voisines assurent ainsi des rendements croissants. Les consommateurs économisent en outre la taxe sur l'électricité et les frais de réseau. Grâce à Intelligent excess power distribution (IEPD™), le surplus d'électricité photovoltaïque peut même être distribué dans toute l'Allemagne.
Modèles d'exploitation intelligents : préserver les avantages fiscaux des LPCC & exploiter les actifs en conformité avec les critères ESG
Une société à objet unique d'une SCI qui n'exerce que des activités de gestion de patrimoine, telles que la location et le bail, sont en Allemagne fiscalement avantageux et résoudre pas de taxe professionnelle de la société. Cependant, l'exploitation d'installations photovoltaïques et la vente d'électricité solaire entraînent une "activité commerciale". Grâce à cette Infection par la taxe professionnelle tous les revenus - même ceux qui étaient initialement exonérés - sont soumis à la taxe professionnelle. Pour éviter cela, il faut choisir un modèle d'exploitation intelligent, comme par exemple Contracting avec une servitude de rang inférieur. Cela permet à une SCPI de continuer à bénéficier d'avantages fiscaux et de préserver la flexibilité de ses biens immobiliers tout en garantissant aux investisseurs et aux locataires un attrait à long terme ainsi qu'un potentiel économique et fiscal.
Résoudre le dilemme locataire/investisseur d'une SCPI
L'équilibre entre investissements élevés, rentabilité à court terme et durabilité à long terme constitue un autre défi pour les SCPI. Dans un premier temps, seuls les locataires bénéficient d'actifs modernes, efficaces sur le plan énergétique et conformes aux normes ESG. Or, les investissements nécessaires à cet effet incombent généralement à la société d'investissement. Ce Dilemme locataire/investisseur des sociétés d'investissement et des sociétés d'actifs immobiliers peut être facilement résolue par une stratégie globale. Les mesures de modernisation telles que les installations photovoltaïques, le stockage par batterie, les infrastructures de recharge ou les systèmes de chauffage et de climatisation modernes peuvent être mises en œuvre sans investissement propre dans le cadre de la gestion de patrimoine. Procédure de contracting peuvent être mis en œuvre. Les locataires bénéficient de bâtiments modernes et efficaces sur le plan énergétique et les investisseurs de rendements sans risque, d'une réputation accrue et d'une augmentation automatique de la valeur des actifs.
Éviter les stranded assets d'une SCI
Les biens immobiliers existants, notamment les plus anciens, avec des classes d'efficacité énergétique faibles (E-H), qui représentent au total 58,1 % du parc immobilier en Allemagne, présentent déjà aujourd'hui un risque élevé de devenir des stranded assets. Ils sont difficilement refinançableLes biens immobiliers perdent de la valeur, génèrent peu de revenus et ne peuvent être loués que sous certaines conditions. Le site Dépréciation du portefeuille sans rénovation énergétique coûteuse en est la conséquence logique.
Les normes nationales et internationales telles que ISO 14040, EN 15978 ou DIN 276 renforcent en outre les exigences en matière de normes écologiques. La directive européenne sur les bâtiments (EPBD) exige des nouvelles constructions climatiquement neutres d'ici 2030 ainsi que les rénovations importantes dans le parc immobilier existant. Des réglementations telles que la CSDDD et la loi sur l'énergie dans le bâtiment (GEIG) obligent les entreprises à adopter des pratiques durables en matière de construction et de chaîne d'approvisionnement. Les banques et les investisseurs s'orientent de plus en plus vers les critères ESG et la taxonomie européenne, ce qui donne la priorité au financement de projets durables.
Les infractions au règlement ou aux directives entraînent Amendes, Interdiction de vente et de location pour les biens immobiliers inefficaces ainsi que Amendes de 100 € par tonne d'équivalent CO₂ dépassée. Outre les dommages financiers, la réputation de l'entreprise risque d'être considérablement entachée, ce qui réduira les opportunités de marché à long terme.
Les solutions innovantes telles que les mesures d'efficacité énergétique et l'utilisation de sources d'énergie durables permettent non seulement d'éviter de telles sanctions, mais contribuent également à l'augmentation globale de la valeur et de la rentabilité. Elles évitent donc les actifs immobilisés et sont en outre réalisables sans investissement pour les SCPI.
Des actifs conformes aux normes ESG sans effort supplémentaire
En Allemagne, les nouvelles constructions sont soumises à une obligation quasi générale d'isolation thermique. Solaire obligatoire pour les biens immobiliersLes installations photovoltaïques sont de plus en plus souvent imposées lors de la rénovation des bâtiments existants. Afin d'améliorer l'efficacité énergétique de leurs actifs et d'intégrer efficacement les installations photovoltaïques, les SCPI devraient faire appel à des partenaires expérimentés qui mettent en œuvre des projets dans le cadre de contrats. Le partenaire se charge de la planification, de la mise en œuvre et de l'exploitation, tandis que la société de gestion de portefeuille se charge de l'installation. pas de CapEx ou d'OpEx sont à prévoir. A partir de la remise en l'état PV-Ready jusqu'à la réalisation clé en main (Prêt à construire), l'entreprise partenaire assure le bon déroulement Exploitation ainsi que l'optimisation et la commercialisation continues de l'électricité excédentaire produite. Les SCPI peuvent ainsi se concentrer sur leur activité principale, tandis que les partenaires se chargent des modernisations énergétiques.
Des solutions énergétiques intelligentes grâce à des programmes de partenariat globaux
Un programme de partenariat complet, tel que celui proposé par CUBE CONCEPTS aux SCPI, crée une valeur ajoutée durable pour toutes les parties prenantes et garantit des actifs conformes aux normes ESG. Sans investissements propres ni frais d'exploitation courants, un tel partenariat augmente l'attractivité des biens immobiliers. L'utilisation de technologies modernes augmente l'efficacité énergétique et génère des revenus supplémentaires. Les locataires bénéficient de coûts énergétiques réduits et l'intégration de solutions énergétiques innovantes, telles qu'une infrastructure de recharge ou des systèmes de stockage de la batterie, crée un environnement moderne et durable qui améliore le confort et la satisfaction des utilisateurs.
Grâce à la mise en œuvre en partenariat, les investisseurs bénéficient d'un modèle sans risque qui permet des rendements stables, une prévisibilité à long terme et une augmentation de la valeur des biens immobiliers. L'orientation ESG et la réduction des émissions de CO₂ augmentent en outre la réputation et l'attractivité des placements sur le marché, ce qui garantit un investissement sûr pour l'avenir.
Un autre avantage décisif réside dans les économies potentielles réalisées grâce aux certificats CO₂. Étant donné que les bâtiments émettent beaucoup moins de CO₂ grâce à l'installation de systèmes photovoltaïques et à d'autres mesures d'efficacité énergétique, le coût d'achat des certificats CO₂ diminue considérablement. Il s'agit non seulement d'un avantage financier, mais cela contribue également à respecter les obligations légales et à éviter de futures augmentations du coût des certificats CO₂.
Des portefeuilles d'OPC viables grâce à des actifs conformes aux critères ESG
Les sociétés d'investissement se trouvent à un tournant : l'immobilier conforme aux normes ESG n'est plus une option, mais une Nécessité de rester compétitif à long terme. Des solutions innovantes telles que des installations photovoltaïques, des mesures d'efficacité énergétique et des modèles d'exploitation intelligents permettent de relever ces défis avec succès. Dans ce contexte, les SCPI peuvent non seulement bénéficier d'économies sur les certificats CO₂ et éviter les inconvénients liés à la taxe professionnelle, mais aussi d'une rentabilité accrue, du maintien de la valeur et de l'attractivité de leurs biens immobiliers.
Avec des partenaires solides qui prennent en charge des modernisations et des concepts d'exploitation complets dans le cadre d'une procédure de contracting, il devient possible pour les SCPI de satisfaire aux exigences ESG sans supporter de CapEx ou d'OpEx. Cela permet de minimiser les risques et les dépenses, tout en exploitant de manière optimale les potentiels économiques et écologiques.
En combinant responsabilité écologique, efficacité économique et augmentation de la valeur marchande, la transformation durable du portefeuille devient une situation gagnant-gagnant pour toutes les parties concernées : les SCPI, les locataires et les investisseurs. Ce n'est qu'avec de telles stratégies orientées vers l'avenir que les sociétés d'investissement peuvent répondre aux exigences croissantes et assurer leur position sur le marché à long terme.