Una empresa de gestión de inversiones (KAG) se enfrenta al reto de hacer más sostenible su cartera inmobiliaria. Activos ESG para un KAG son cada vez más importantes y la atención se centra en la rentabilidad a largo plazo, la conservación del valor y la viabilidad económica de los inmuebles comerciales. Con soluciones innovadoras como medidas de eficiencia energética, fuentes de energía sostenibles o modelos de operador flexibles, las KAG no solo pueden reducir las emisiones de CO₂, sino también lograr beneficios económicos. Estos van desde ingresos adicionales y un mayor atractivo para los inquilinos hasta la evitación de infecciones fiscales comerciales o activos bloqueados.
Hojas de ruta para la modernización de los activos que cumplen las normas ASG
Sin Hojas de ruta para la modernización energética para sus propiedades en cartera ya no es suficiente para las sociedades de inversión hoy en día. Para cumplir la normativa y mejorar su posición en el mercado, muchas sociedades de inversión ya tienen que Requisitos ESG se cumplan. La producción propia de electricidad mediante sistemas fotovoltaicos y modernas Sistemas de gestión de la energía desempeñan un papel central en la ampliación de la rentabilidad de los activos. Esto se complementa con la integración de Sistemas de almacenamiento en batería, Infraestructuras de carga para Movilidad eléctrica o sistemas eficientes de calefacción y aire acondicionado. Esto aumenta el atractivo de los edificios para inquilinos e inversores, reduce las emisiones de CO₂ y genera ingresos adicionales.
Ingresos adicionales para una KAG a través de activos conformes con la ESG
La aplicación temprana de todas las medidas no sólo garantiza propiedades más eficientes y preparadas para el futuro, sino que también genera un retorno de la inversión. Ingresos adicionales para un KAG mediante la venta de energía solar. Los contratos de suministro de electricidad a largo plazo y favorables (PPA in situ) con los inquilinos in situ y las soluciones inteligentes para distribuir el excedente de electricidad a las empresas vecinas garantizan una rentabilidad cada vez mayor. Los consumidores también se ahorran el impuesto sobre la electricidad y las tasas de red. Gracias a la distribución inteligente del excedente de electricidad (IEPD™), el excedente de electricidad fotovoltaica puede incluso distribuirse por toda Alemania.
Modelos de operador inteligentes: Preservar las ventajas fiscales de los fondos de inversión y explotar los activos de forma que cumplan las normas ASG
Una sociedad inmobiliaria de una KAG, que sólo realiza actividades de gestión de activos, como alquileres y arrendamientos, se encuentran en Alemania Ventajas fiscales y resolver Sin impuesto sobre actividades económicas fuera. Sin embargo, la explotación de sistemas fotovoltaicos y la venta de energía solar dan lugar a una "actividad comercial". A través de esta Infección fiscal comercial todos los ingresos -incluidos los inicialmente exentos de impuestos- pasan a estar sujetos al impuesto sobre actividades económicas. Para evitarlo, hay que elegir un modelo de operador inteligente, como por ejemplo Contratación con una servidumbre subordinada. Esto permite a una KAG seguir aprovechando las ventajas fiscales, mantener la flexibilidad de sus propiedades y, al mismo tiempo, garantizar el atractivo a largo plazo, así como el potencial económico y fiscal para inversores e inquilinos.
Resolver el dilema inquilino/inversor de una KAG
El equilibrio entre inversiones elevadas, rentabilidad a corto plazo y sostenibilidad a largo plazo plantea otro reto a las empresas de inversión. Inicialmente, solo los inquilinos se benefician de unos activos modernos, eficientes energéticamente y conformes con la ESG. Sin embargo, las inversiones necesarias suelen correr a cargo de la sociedad de inversión. Esto Dilema inquilino/inversor de las empresas de inversión y activos inmobiliarios puede resolverse fácilmente con una estrategia holística. Las medidas de modernización, como los sistemas fotovoltaicos, el almacenamiento en baterías, las infraestructuras de carga o los modernos sistemas de calefacción y aire acondicionado, pueden aplicarse sin necesidad de realizar inversiones propias. Procedimiento de contratación pueden hacerse realidad. Los inquilinos se benefician de edificios modernos y energéticamente eficientes y los inversores de rendimientos sin riesgo, una mejor reputación y un aumento automático del valor de los activos.
Evitar los activos bloqueados de una KAG
En particular, los inmuebles antiguos con clases de eficiencia energética bajas (E-H), que representan el 58,1 % del parque inmobiliario de Alemania, corren ya un alto riesgo de convertirse en activos bloqueados. Se trata de difícilmente puede refinanciarsepierden valor, generan pocos ingresos por ventas y sólo son alquilables de forma limitada. El sitio Devaluación de la cartera sin una amplia renovación energética es la consecuencia lógica.
Normas nacionales e internacionales como ISO 14040, EN 15978 y DIN 276 también endurecen los requisitos de las normas ecológicas. La Directiva de la UE sobre edificios (EPBD) exige Edificios nuevos neutros para el clima en 2030 y la rehabilitación extensiva de los edificios existentes. Normativas como la CSDDD y la Ley de Energía de la Construcción (GEIG) obligan a las empresas a adoptar prácticas sostenibles en la construcción y la cadena de suministro. Los bancos y los inversores se centran cada vez más en los criterios ASG y en la taxonomía de la UE, que da prioridad a la financiación de proyectos sostenibles.
Las infracciones de los reglamentos o directivas dan lugar a Multas, Prohibición de venta y alquiler para propiedades ineficientes y Multas de 100 euros por tonelada de CO₂ equivalente superada. Además de los perjuicios económicos, también existe la amenaza de un daño considerable a la reputación, lo que reduce las oportunidades de mercado a largo plazo.
Las soluciones innovadoras, como las medidas de eficiencia energética y el uso de fuentes de energía sostenibles, no sólo evitan esas penalizaciones, sino que contribuyen a un aumento general del valor y la rentabilidad. Por lo tanto, evitan los activos bloqueados y también pueden ser realizadas por las KAG sin inversión.
Activos que cumplen las normas ASG sin esfuerzo adicional
En Alemania, las nuevas construcciones están sujetas a una normativa casi nacional. Obligación solar para viviendasTambién se prescriben cada vez más para la rehabilitación de edificios existentes. Para aumentar la eficiencia energética de sus activos e integrar los sistemas fotovoltaicos de forma eficiente, las KAG deberían confiar en socios experimentados que ejecuten los proyectos mediante el método de contratación. El socio se encarga de la planificación, la ejecución y el funcionamiento, mientras que la KAG Sin CapEx ni OpEx se producen. Desde la entrega en condiciones PV-Ready a la realización llave en mano (Listo para construir), la empresa asociada garantiza el buen funcionamiento del Operación así como la optimización y comercialización continuas del excedente de electricidad generado. Esto permite a las KAG concentrarse en su actividad principal, mientras que los socios se encargan de las tareas de modernización energética.
Soluciones energéticas inteligentes mediante programas de socios integrados
Un programa integral de socios, como el que ofrece CUBE CONCEPTS a las sociedades de inversión, crea un valor añadido sostenible para todas las partes implicadas y garantiza unos activos que cumplen las normas ESG. Una asociación de este tipo aumenta el atractivo de los inmuebles sin ninguna inversión ni costes de explotación permanentes. El uso de tecnologías modernas aumenta la eficiencia energética y genera ingresos adicionales. Los inquilinos se benefician de menores costes energéticos y la integración de soluciones energéticas innovadoras, como una infraestructura de carga o sistemas de almacenamiento en batería, crea un entorno moderno y sostenible que aumenta la comodidad y la satisfacción de los usuarios.
Gracias a la implantación basada en la asociación, los inversores disfrutan de un modelo sin riesgos que permite obtener rendimientos estables, previsibilidad a largo plazo y un aumento del valor de los inmuebles. El enfoque conforme con los principios ESG y la reducción de las emisiones de CO₂ también mejoran la reputación y el atractivo de mercado de las inversiones, lo que garantiza una inversión a prueba de futuro.
Otra ventaja decisiva reside en el potencial de ahorro de los certificados de CO₂. Como los edificios emiten mucho menos CO₂ gracias a la instalación de sistemas fotovoltaicos y otras medidas de eficiencia energética, el coste de adquirir certificados de CO₂ disminuye considerablemente. Esto no solo supone una ventaja económica, sino que también ayuda a cumplir los requisitos legales y a evitar futuros aumentos del coste de los certificados de CO₂.
Carteras de fondos de inversión sostenibles mediante activos que cumplen las normas ASG
Las empresas de inversión se encuentran en un punto de inflexión: los bienes inmuebles que cumplen las normas ASG ya no son sólo una opción, sino una necesidad. Necesidad de seguir siendo competitivos a largo plazo. Soluciones innovadoras como los sistemas fotovoltaicos, las medidas de eficiencia energética y los modelos de operador inteligente permiten superar con éxito estos retos. Con ello, las KAG pueden beneficiarse no solo del ahorro en certificados de CO₂ y de la evitación de desventajas fiscales comerciales, sino también del aumento de la rentabilidad, la retención del valor y el atractivo de sus propiedades.
Con socios fuertes que asuman conceptos integrales de modernización y explotación en el proceso de contratación, es posible que las empresas de inversión cumplan los requisitos ESG sin tener que soportar CapEx u OpEx. De este modo se minimizan los riesgos y los costes, al tiempo que se aprovecha de forma óptima el potencial económico y ecológico.
Al combinar la responsabilidad ecológica, la eficiencia económica y el aumento del valor de mercado, la transformación sostenible de la cartera se convierte en una situación beneficiosa para todas las partes implicadas: sociedades de inversión, inquilinos e inversores. Sólo con este tipo de estrategias orientadas al futuro pueden las empresas de inversión satisfacer las crecientes demandas y asegurar su posición en el mercado a largo plazo.